Trước hết, đừng lẫn cây dừa nước này với cây rau dừa nước là một loài cây thân có mọc bò ven bờ nước hoặc nổi trên các ao hồ. Dừa nước là một loại cây cùng họ với cây dừa, mọc phổ biến ở các bãi lầy vùng cửa sông ven kênh rạch các tỉnh ven biển đồng bằng sông Cửu Long. Hàng dừa nước chạy men theo các con kênh, con rạch tạo nên một quang cảnh độc đáo và nên thơ cho vùng sông nước phía Nam. Khi bơi thuyền trên dòng kênh xanh giữa hai hàng dừa nước, ta cảm thấy khoan khoái mát mẻ, dễ chịu biết dường nào!
Dừa nước là loại cây có dáng khá đẹp với những chiếc lá lớn giống lá dừa dài tới vài mét, mọc thẳng lên từ trên mặt nước. Dừa nước không có thân mọc thẳng như dừa cạn. Thân dừa nước mọc ngang mặt đất bùn mang nhiều sẹo lá do các lá rụng để lại sẹo. Các sẹo này to bằng chiếc thớt và xếp đè lên nhau thành dãy nằm dài trên đất. Dừa nước cũng cho trái. Trái dừa nước nhỏ hơn dừa cạn, có cạnh, các trái mọc thanh cụm (buồng) lớn khoảng đôi chục trái.
Cây dừa nước là cây có giá trị về nhiều mặt. Có thể lấy lá dừa làm tấm lợp tấm phên che nắng che mưa hoặc làm củi hoặc đan lát đồ đựng hàng ngày .. Thân cây có thể dùng chế than hoạt tính. Có thể khai thác chất dịch ngọt của dừa để sản xuất đường, làm rượu, nước giải khát. Những chất dịch này không phải lấy từ trái dừa mà lấy từ cuống cụm quả. Một cây dừa nước có thể khai thác dịch ngọt này trong khoảng 50 đến 60 ngày liên tiếp, về sau lượng dịch giảm dần. Mỗi cây cho lượng dịch khoảng hơn 40 lít, trong khi đó chỉ cần 32- 34 lít dịch để lên men cất thành một lít cồn nguyên chất.
Ngoài ra, dừa nước trồng ven kênh, rạch nhờ có thân nằm ngang nên có tác dụng giữ đất rất tốt chống xói lở ven bờ.